mardi 25 mars 2014

24/03: revue des marchés (par Camille)

Bonsoir à tous, comme chaque lundi, je me charge de l'update du blog.

Je voudrais commencer par le graphique du Sigma Whole Market Index (agrégat de 16 indices américains et internationaux listés sur le NYSE).
L'on constate que le marché est bloqué dans un trading range formé par 2 lignes horizontales (lignes bleues). Il est difficile de savoir à ce stade le sens de la sortie. Par contre, je pense qu'il sera intéressant d'un point de vue risk/return de se positionner une fois la sortie confirmée.
En effet, nous avons maintenant un affrontement entre bulls / bears depuis plus de 3 semaines, et la capitulation d'un des 2 camps entrainera très probablement un mouvement d'une ampleur assez significative.

Lorsque l'on regarde la performance relative entre les actions US et le 10ans américains, l'on constate une sorte de triple tops. Cette figure plaide pour la prudence à CT: elle est en faveur des bears.


Lorsque l'on regarde la performance relative entre valeurs cycliques et valeurs défensives américaines, l'on retrouve à nouveau une sorte de double tops. Une fois de plus cette figure incite à la plus grande méfiance.


Du coté de nos indicateurs, il n'y aucune modification à ce stade. le modèle de court terme qui avait donné un signal d'achat la semaine dernière n'a toujours pas été stoppé par le marché (sauf sur l'IBEX). Nous sommes donc toujours positionnés à la hausse même si nous reconnaissons que l'analyse graphique nous prépare à ouvrir un "side bet" à la baisse si nous venions à casser le trading range du Sigma Whole Market Index par le bas.

Short Term Trading Book:
 
- SPX: long at 1754.73 (stop @ 1820, 3pts below the ST model to take into account bid/ask spread)
- NDX: long at 3506.23 (stop @ 3560, 5pts below the ST model to take into account bid/ask spread)
- CAC: long at 4271.74(stop @ 4212, 5pts below the ST model to take into account bid/ask spread) 
- EStoxx: long at 3050.32 (stop @ 2991, 5pts below the ST model to take into account bid/ask spread)
- DAX: long at 9189.05 (stop @ 9089, 10pts below the ST model to take into account bid/ask spread)
- IBEX: stopped
 
  Medium Term Trading Book:
 
- No more medium term position at this stage.
 
 
Out of model position: 
 
- 1 put SPX, MAY, strike 1400 @ usd2.85

Je vous remercie d'avoir pris le temps de me lire,
Camille.

P.S.: Je suis débordé par le boulot en ce moment, il ne m'est donc pas possible de faire des analyses en profondeur, mais je ne vous oublie pas.  

43 commentaires:

  1. Merci pour le billet Camille.

    Pour ma part toujours sur les bios (pharm, genfit, BIO) même si j'ai allégé mes positions.
    J'envisage de renforcer sur conso (en partie fait sur genfit ce jour à 27.8 et 28, retour sur 25(?)).

    Pour le reste des positions plus reposantes car moins mouvementées (gdf, orange, pony en attendant qu'elle "décolle", total gabon, etc.).

    Bonne journée!

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  2. Heelo et merci.
    Les fut repartent. Les us ont teste les 1850... ils peuvent recommencer mais la config cac n est tres belle pour la hausse

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  3. Bjr le blog,

    Camille a raison dans son billet,
    rien ne sert de trader tous les jours, je trouve, mieux faut allé dans une tendance, et déterminer les pts d entrée (sans risque) :o)

    enfin une mini bonne nouvelle
    http://www.dailyfx.com/actualite_forex_trading/technique/matieres_premieres/2014/03/24/Metaux-precieux-Les-traders-particuliers-passent-a-lachat-de-lor.html?CMP=SFS-70160000000NEvSAAW

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    1. Oui sauf qu elle etait tres gagnante semaine derniere sur le rebond et qu hier elle etait revenu sur son point de depart.
      Pas vendu pas perdu mais pas gagne non plus.

      sinon en effet prendre des cmturbo call a 3600 ou des shorts barriere 5000 et les laisser vivre des semaines ca peut payer au final

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  4. Grrrr
    c est ce lien que je voulais mettre
    Gggrrrrr

    http://www.zonebourse.com/actualite-bourse/La-reprise-continue-dans-la-zone-euro-avec-la-France--18145581/?countview=0

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  5. Google aurai signé avec le groupe Luxottica, pour le design de ses Glass
    Luxottica c Ray ban oakley ....
    Cool :o)

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  6. Bonjour Aroon, Bonjour Camille, bonjour à tous !.

    Merci Camille pour ton billet bien détaillé comme d'habitude !

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  7. Salut. Je ne serai pas trop dispo aujourd'hui.
    Camille, je t'ai envoyé un mail.

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  8. Je pencherai pour un léger pullback à partir de maintenant et une ETEi ensuite. On bute sur une oblique baissière.

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  9. http://www.zonebourse.com/MCPHY-ENERGY-EUR005-15933338/actualite/McPhy-Energy--senvole-de-plus-de-20-le-premier-jour-18150777/

    Pour ceux que ça interresse....

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  10. Un coucou en passant et un merci a camille pour le billet

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  11. Pour ceux que ça interresse....
    le TRADING c'est un métier au quotidien ....rien à voir avec le BOURSICOTAGE amateur qui en général mène à la perte du capital dans le temps...!!!


    BONNE CONTINUATION

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    1. En effet. Bcp de risque. Tu es en quoi aujourd hui?
      N hesite pas a partager tes positons . Plus on est de fous plus on a d avis. Et plus c est constructif

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  12. Gap open us. Ils ne veulent pas le combler ou quoi?

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  13. @Aroon tu as vendu du Aldr pour qu elle chute comme ça??
    :o)

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    1. j'ai repris une louche, ça va bien regrimper à un moment :)

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  14. Le cac reste accroche aux branches...
    youhou les us sont revenus a 0. Ben non on reste au plafond.
    Un peu de red a 17h30 aiderait mes ptits shorts la

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    1. On est en train de former une ETE en UTj. Peut-être un double top sur 4350 avant une vraie baisse...

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  15. Oups. CAC en folie ... ca va faire mal aux shorts :(

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  16. Ca vient de tomber, alors que tout le monde dis que la croissance reviens et que le plus dure est passé!!!

    http://www.zonebourse.com/actualite-bourse/La-BCE-ouvre-la-porte-a-lassouplissement-quantitatif--18153952/?countview=0


    le voilà...
    QE UE ???? on a déjà mis, je sais pas combien!!!!
    Si il commence a en parlé, c'est que les futures chiffres ne sont pas bon!!

    Au faite pour info, les ukrainiens vont aussi etre taxé a 10% sur leurs depots, pour une meilleurs entrée du Fmi....

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    1. c est ce que je dis depuis longtemps :

      - pile ca va bien : " ils " se gavent
      - face ca va mal : " on " passe à la caisse

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  17. Argh la news qui tue. Apres la cloture en plus...
    bon ceci dit acces de faiblesse us non suivi par cac lors du comblement du gap et donc anticipation rebond ensuite logique... les compteurs etaiebt a 0 demain. La ... si qe cote europe ca change un peu la donne

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