Point WTI Brent / Pif lechien / 9 Décembre

fondamentaux WTI:

grosse dégelée sur le pétrole / WTI à 70$ et brent toujours à l'envers à 72,3 $ / presque 2 $ d'écart now / dépressurisation WTI 77 – 70 $ en une semaine, c'est un tremblement de terre de force 15 … (en référence : du 29 juin au 14 juillet le WTI s'était pris 12$ dans le nez en passant de 71,5 à 59,5 $ et c'est le record sur les 6 derniers mois)

revue des fondamentaux:

a) carry tade €/$ : la fête est finie, le $ reprend vivement des couleurs face à l'euro :

Grèce: abaissement par l'agence de notation Fitch de la note de la dette à long terme de la Grèce (de A- à BBB+), lié aux "inquiétudes" sur les finances publiques du pays / le monde redécouvre que l'accroissement de déficit public de la Grèce en % du PIB est de 12,7% et 12,2% sur 09 et E010, que le ratio dette publique / PIB est de 112% pour 2009 et explose largement les critères de Maastricht, que la pyramide des âges et le système de retraite non réformé (extrêmement généreux) Grec implique que les dépenses liées au vieillissement seront les plus importantes de toute l’UE pour les années à venir, que la Grèce est un pays socialiste avec un historique de gestion des déficits déplorable …

en-dessous du tapis: ben il y a PIGS : pays a dette excessive posant un problème financier et moral à l’UE (Portugal, Irlande, Grèce et Espagne) / début de grosse polémique sur l'extension des problèmes de la Grèce a ses copains du groupe PIGS (le surnom vient des banques d'affaires anglo-saxonnes !) et effets complémentaires sur l'€ a attendre

b) stocks US : stocks neutre aujourdhui -3,8 / +2,2 / +1,6 mbj / toujours pas de preuve de dégonflement des stocks US (et donc de reprise), pas de série chronologique miracle, la marché s'impatiente / conso US toujours bloquée à 18,5 mbj / la hausse des stocks d'essence/distillés serait due à hausse des capa de raffinage /et la baisse du brut à des ajustements de bilan de fin d'année / en sus coté offre: relâchement de l'application des quotas de production de l'OPEP (OPEP octobre : production de 26,5 mbj soit 1,6 mbj de plus que les 24,9 mbj de quota) et Russie qui produit à tour de bras (10 mbj sur octobre) / bon a savoir : le mexique s'est offert une couverture « short » contre la baisse du pétrole sur 2010 (avec un objectif de 57$ !)

c) Géopolitique : et l'Iran ? tout le monde s'en tape (en temps normal ça devrait être un sujet clé, mais la non !) problème de prolifération nucléaire dans le Golfe et d'instabilité régionale avec les menaces de bombardement Israélien sur les installations Iraniennes d'enrichissement d'uranium (ou terminaux pétroliers), tentative de contrôle du détroit d'Ormouz par l'Iran … rien, nada ! Et Doubai ? : déjà oublié !

d) conclusion: décrochage €/$ de 1,51 à 1,47 et inversion de carry trade + encaissement en catastrophe des + values pétrole depuis lundi (d'où la chute du cours du WTI de 77 à 70 $ !!!)

e) la reco de pif : ben être liquide et loin des marchés (il va bien encore se passer une semaine sur la thématique extension ou non au PIGS des problèmes de la Grèce avec effet anti-carry trade + au moins 10 jours avant que l'OPEP ne commence à sérieusement gesticuler contre la baisse des cours) / virer toutes vos positions brent turbo si pas déjà fait / une petite ligne casino en turboput brent pour les joueurs histoire de voir si le dégonflement continue vers 65 $ et attendre (il va y avoir des opportunités de repositionne brent)/ attendre encore un peu sur le gold pour y revenir (autre victime collatérale des derniers évènements des moins doués de nos colocataires de l'UE, et qui curieusement ne viennent pas du groupe PECO !!!) / selon certains analystes un retour sous 1 100 $ l'once, c'est possible...

Cordialement

Piflechien

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Tendance CAC 40 du 10/12/2009

Salut les Padawans et les Padawanettes,

Malgré ce que vous pourriez croire, je ne suis pas mécontent de mon analyse d'hier soir. Le CAC est bien monté sur les R3800pts. De plus, il est bien remonté après la baisse sur les S3730. Je ne m'attendais pas à une baisse sur ce support mais j'étais certain que les opérateurs deviendraient acheteurs sur les 3750pts pour aller chercher son niveau d'ouverture. La petite baisse finale n'a pas trop de valeur, c'est de la prise de bénéfices de fin de séance. C'est le comportement des traders qui est intéressant et je suis en phase (c'est primordial pour moi).

Pour revenir sur le $, je pense qu'il va rebaisser. Il y a de nombreux facteurs qui devraient peser et faire chuter la monnaie des USA (voir ma mini analyse dans les commentaires du message d'hier). Le pétrole chute ce soir, je pense que Pif vous donnera plus d'explication dans son prochain post. Concernant l'or, j'ai vu juste (avec bon timing) et son repli se confirme.

Demain, le CAC?
Je vais faire assez court car je n'ai pas eu le temps de faire une analyse approfondie ce soir. Je pense que le CAC repartira à la hausse demain pour retourner au dessus des 3800pts. D'après Huggy, les inscriptions au chômage hebdo US seront en baisse. Les opérateurs pourraient donc en profiter pour franchir des résistances. Le DJ a pratiquement cloturé sur le haut du canal baissier (env. R10350). Donc, je prévois plutôt un journée haussière (au pire le CAC finira stable si les opérateurs font du take profit après les statistiques...mais je pense qu'on finira au dessus des 3800pts). Attention, cette prévision est conditionnée par la stat de l'emploi. Je me mouille un peu puisque l'AT reste bien baissière avec tout de même une figure de retournement possible. Mais, en ce mois de décembre, je prends aussi en compte la psycho des marchés.

A noter: Sur le LT, le taux de chômage US continuera de monter, nous sommes actuellement juste sur un palier. Heureusement, l'afflux de liquidité et les craintes du double dip profitent encore aux marchés actions (cynisme du parfait trader).

Je vous redonne les supports et résistances qui n'ont pas beaucoup changé. Je n'utilise que très rarement le calcul des supports et résistances à partir des points pivots (comme Woodie par exemple). Je préfère les fibos, les obliques et les MM. C'est juste ma méthode.

Résistances: 3793 / 3815 / 3830 /3853 /3867 / 3885 / 3912
Supports: 3773 / 3745 / 3720 /3700

Bons trades à tous et que la force soit avec vous.

Bonne nuitée.

P.S: Je vois que je ne suis pas le seul a travailler ce soir. Merci à Piflechien pour son analyse sur l'or noir.

P.S2: Encore quelques nouveaux Padawans dans les commentaires aujourd'hui. Bienvenue à tous et à toutes.

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Tendance CAC 40 du 09/12/2009

Salut les CACventuries (ières),

Je vais faire encore court ce soir car pas trop de catalyseur pour aider à déterminer une tendance fiable (ou devais-je dire CACtalyseurs). La note de la Grèce est déjà dans les cours.
Belle vague aujourd'hui!!!! Le mouvement que j'attendais a donc débuté aujourd'hui. Je vous avais prévenu que ça allait bouger. En cette fin d'année, c'est le retour de l'aversion au risque. Néanmoins, je pense que les indices ne corrigeront pas fortement en décembre. On peut même croire encore à une belle hausse avant le jour de l'an. Ok, je dois être le seul trader à encore croire en cette théorie (je crois encore au Père Noël et je lui ai commandé un petit rallye). Mais je dois avouer que pour l'instant, je suis comme ma sœur Anne, je ne vois rien venir!!!! (barbe bleue). Je dois encore determiner le point bas d'une baisse potentielle sur le CT/MT.

Le CAC demain?

Je pense que le CAC pourrait se reprendre en direction des R3815pts (R3830 max). Ensuite, je pense que les US feront retourner le CAC vers son niveau d'ouverture. On peut donc espérer une clôture stable. Si le CAC casse les S3770 alors je pense que la baisse continuera jusqu'au S3750pts.
Donc, je penche sur une clôture plutôt stable demain (+/- 0,5%). Encore, une analyse à prendre avec des pincettes fautes d'indications précises.

Demain, pas de statistique hormis les stocks de pétrole brut. Ce qui pourrait faire bouger les cours de l'or noir (ça yoyote pas mal en ce moment).

Résistances: 3793 / 3815 / 3830 /3853 /3867 / 3885 / 3912
Supports: 3773 / 3745 / 3720 /3700

Bons trades à tous et que la force soit avec vous.

Bonne nuit....

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Tendance CAC 40 du 08/12/2009

Salut les CACsurfeurs (euses),

Magic Bernanke a rassuré les marchés en indiquant que les taux resteront inchangés pendant encore une longue période et que l'inflation était contenue pendant encore quelques temps. De bonnes nouvelles pour les marchés. Le $ a repris le chemin de la baisse et les marchés devraient tenir encore le choc un petit moment. Coté AT, ce n'est pas très clair. Le DJ montre toujours des signes de faiblesses et le CAC lui semble encore en forme pour aller chercher les 3900pts. A noter toutefois que l'AT du CAC montre des signes indiquant une baisse à venir (CT ou même à TCT mais à confirmer). Autre indication, les bandes de Boll se resserrent ce qui peut indiquer un mouvement important à venir. Il faut donc rester sur ses gardes tout en continuant à arbitrer chaque valeur. Il y a quelques secteurs qui pourraient bien booster actuellement comme les Telecoms et l'énergie (les utilities).

Le CAC demain?
Pas de volume aujourd'hui et je n'aime pas ça car les marchés peuvent être excessifs et partir dans tous les sens (avec de fortes amplitudes).
J'aimerais rester neutre mais comme vous aimez avoir mon humble avis, je vais vous le donner. Je pense que le CAC semble être sur un point d'inflexion et je pense que le CAC finira dans le rouge demain (sous les 3800? possible!). Cette analyse est à prendre avec des pincettes car il reste encore de nombreuses contradictions qui me laissent perplexe. Surement une belle vague à prendre sur le spot CAC mais attention à ne pas se tromper de sens!!!!

Résistances: 3853 /3867 / 3885 / 3912

Supports: 3835 / 3800 (psycho) / 3789 / 3773 / 3750 / 3720 /3700

Cette analyse difficile et laborieuse touche à sa fin. Bons trades et que la force soit avec vous (et avec moi, je suis crevé...)

Bonne nuit.

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Tendance CAC 40 du 07/12/2009

Salut les Padawans et autres maîtres Jedi traders,

Je vais faire court ce soir car je viens juste de rentrer chez moi. Je vais donc faire une analyse très rapide et moins approfondie que d'habitude.
Nous voici donc sur les plus hauts annuels sur tous les indices. Le mois de décembre est souvent un mois un peu atypique mais souvent haussier. Cette année, tous les mois ont été difficiles à anticiper. Toutes les règles établies ont été remises en question. A noter que depuis deux ans plus de rallye de fin d'année (crise + Madoff).
L'analyse technique du CAC en UT jour montre un mouvement important à venir à CT (semaine). Mais faut-il encore savoir dans quel sens partira notre bon vieux CAC. Je crois, qu'il y a encore des valeurs intéressantes sur lesquelles les operateurs pourraient encore investir. Tout n'est pas trop cher.

Demain, le CAC?
Il est difficile de savoir ce qu'il va se passer. Perso, je penche pour une baisse modérée sur les 3800/3815pts (environ) pour demain. On pourrait redescendre sur les S3770 mais ce serait le point bas max. Il n'y aura pas de statistique demain afin d'aider les indices à grimper. L'AT du DJ est plutôt baissière donc le CAC devrait suivre. Les interventions de demain de Mt Trichet et de Magic Bernanke peuvent encore changer la donne.

Résistances: 3815 / 3835 / 3847 /3867 / 3885 / 3912

Supports: 3770 / 3750 / 3720 /3700

Voila mes amis (es). Bons trades à tous et que la force soit avec vous.

Bonne nuit à tous.

P.S: Je ferai la liste de mes sites préférés lorsque j'aurais un peu de temps de libre....pas facile d'en trouver en ce moment!!!

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La petite video du week-end

Salut les Padawans,

Juste un petit mot. Voici une petite vidéo qui vous donnera l'esprit d'une journée de statistiques dans une salle de marchés. C'est une petite séquence qui vous rappellera les journées de statistiques importantes surtout lorsqu'on parie contre le consensus (comme vendredi....). Bon, c'est tiré d'un film mais il y a un peu de vrai dans cette séquence (film: la 25ème heure).....

Cliquer ici pour la vidéo

Pour ceux qui n'ont pas vu les quelques films traitant de la bourse, je vous conseille de foncer au vidéo club louer:

- Wall Street (excellent)
- Trader (le trader qui a fait chuter la banque Barings)
- Erreur de la banque en votre faveur (film français récent avec Gérard Lanvin)

Bonne journée à tous.

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Tendance CAC 40 du 04/12/2009

Hello les Chevaliers Jedis (niveau au dessus de Padawan),

Mission SAR vert accomplie. Ma prévision était bonne sauf mon open qui ne prenait pas en compte le gap dû à la forte progression du Nikkei. Donc, une belle hausse sur les 3740 (3735 attendus) puis descente jusqu'au point d'équilibre. Je savais qu'il serait dur de passer cette résistance, il manque toujours le relais acheteur des traders . On monte uniquement sous les quelques effets d'annonces journaliers.

Demain, il y aura le chiffre de la semaine...le taux de chômage US que j'attends en baisse (10,1% contre 10,2% attendus) et 144000 destructions d'emplois (je vous l'ai indiqué dès lundi). Je ne sais pas si ces rumeurs seront exactes mais si c'est le cas, les marchés devraient apprécier. Cela pourrait donner le petit coup de pouce que les opérateurs attendent.

Le CAC demain?

Le DJ corrige alors le CAC suit, l'open se fera sur les S3765-70pts. Je pense que le CAC passera pas mal de temps de temps dans le rouge (pt bas sur les S3750 max). Les stats du jour pourraient renverser la tendance. Ce ne sont que des suppositions mais je pense que les opérateurs ne laisseront pas tomber les indices avec une AT encore optimiste. Rien ne vous empêche de prendre un Tput ou des BX4 pour vous couvrir si vous croyez en la théorie du "diamant". Perso, je pense que les indices peuvent remonter avec les statistiques. Je prévois donc une baisse modérée pour demain voire un hausse si les traders veulent retrouver les 38XX. Par contre, si le taux progresse, je ne vous fais pas de dessin, ce sera une belle chute demain (surtout que c'est la journée préférée pour déboucler). Ce serait l'Empire contre attaque.....

Résistances: 3815 / 3835 / 3847 /3875

Supports: 3765-70 / 3750 / 3720 /3700

Ci-dessous, les trois piliers de l'énergie Jedi:
Je trouve qu'on peut facilement les appliquer au trading:

• La Connaissance,
• La Force,
• L'auto-discipline

La photo de ce soir rend hommage à toutes ces femmes tradeuses qui suivent ce blog. Merci.

A Demain et que la force soit avec vous.

P.S: Je ferai un petit message ce week-end (sûrement une petite vidéo) + l'analyse du CAC pour lundi.
P.S: Je mettrai mes liens préférés sur le site (en prenant en compte vos choix).

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Tendance CAC 40 du 03/12/2009

Hello les Padawans et les Padawanettes,

Pas de surprise de mon coté pour aujourd'hui. Comme prévu la journée est rester stable sans prise de tendance franche. Un petit point bas sur les 3765 (j'attendais 55) et un point haut sur les 3811pts ((j'attendais 3815 max). Toujours peu de volume et peu de positions franches sur les valeurs du CAC. Les bancaires pénalisent les indices. L'or grimpe mais j'ai quelques doutes sur une poursuite prolongée de cette hausse. Concernant le €/$, j'attends les 1,52 annoncés par mon ami Huggy les bons tuyaux. Je fais moins référence à ces pronostics d'analyste statisticien car les indicateurs sont difficiles à maîtriser actuellement. D'ailleurs, il prévoit un bon chiffre pour les inscriptions au chômage hebdo US demain (à suivre...). Je me contenterais bien d'un chiffre conforme au consensus.

Demain, le CAC?
Open sur les 3790pts. Demain, c'est mission: A la conquête du SAR vert (env. 3827). La journée est assez difficile a analyser. Je pense que nous irons chercher le SAR vert mais après ce sera l'épuisement sauf si les gros prennent le relais (j'en doute pour demain). Le CAC pourrait bien repartir toucher le bas du canal avant ou après avoir atteint son objectif SAR. Je reste un peu bloqué sur mon analyse d'hier en pensant que nous allons rester bloqué dans un range serré entre S3765-70 et R3830-35. En cas de dépassement ou cassure de ces seuils, ça pourrait bouger. La stat peut aider à pousser les indices vers le haut mais je doute qu'elle les fasse exploser. Donc hausse ou stabilité pour demain (en prenant en compte un point bas max sur les S3765).

Résistances: 3815 /3830-35 / 3847 / 3875
Supports: 3765-70 / 3750 / 3720 /3700

Bons trades à tous et que la force soit avec vous.

P.S: A noter l'achat de TEO (Theolia) aujourd'hui. Bravo à tous ceux qui ont acheté cette valeur sur les 3,30€ comme je vous l'avais conseillée.

P.S: Merci a tous les Padawans de faire vivre cet humble blog et ce toujours dans la bonne humeur. Merci à tous les anciens d'être toujours au rendez-vous et bienvenue aux nouveaux et aux nouvelles aficionados (das).

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