mardi 25 août 2015

TENDANCE CAC 40 DU 26/08/2015


Chine : pourquoi la bourse dévisse par lemondefr

Hello les CACventuriers,

Beau rebond technique sur les marchés aujourd'hui. Les opérateurs profitent de la baisse pour faire des achats à bon compte mais je pense qu'il faut rester prudent (rebond CT). La santé de l'économie chinoise reste un paramètre important puisque le pays et le 2ème importateur mondial (et également second exportateur mondial). Je pense que ne subira pas une nouvelle crise car la Chine garde un bon rythme de croissance et pour l'instant on ne peut pas encore parler d’atterrissage brutal. L'Europe commence à se redresser ce qui pourrait redynamiser les échanges mondiaux. De plus, l'économie américaine reste en bonne forme même si les dernières statistiques peuvent paraitre mitigés. Personnellement, je ne pense pas qu'on subira une tempête financière similaire à la chute de Lehman Brothers en 2008. Il faudra attendre la fin de l'année afin de voir si l'économie mondiale continue de se reprendre ou si la Chine est le premier signe d'une crise plus profonde....les yeux seront braqués sur les statistiques économiques.

Demain, le CAC? (Résistances=Rxxxx ; Supports=Sxxxx):
Rebond technique aujourd'hui mais on ne peut pas encore parler de reprise durable sur les indices. A noter que les plus optimistes espéreront que la FED différera la hausse de ses taux directeurs ce qui peut permettre au moins une stabilisation des indices boursiers. Techniquement, je pense qu'on peut viser le comblement du gap des R4630pts à TCT/CT ensuite, le risque est de repartir à la recherche d'un double bottom avec un point bas sur les 4350-4400pts (les 4230pts étaient un excès baissier). On notera que les 4163pts est le point bas correspondant à l’oblique basse du canal haussier LT (zone à ne pas casser pour espérer un continuation de la hausse LT).
A TCT, je suis haussier et je vise les R4630pts à CT.

Il y aura quelques statistiques économiques à cette semaine. Vous pourrez suivre ces chiffres économiques en live à partir de ce lien ICI.

Bons trades et que la force soit avec vous.

Timing spécifique Aroon:
TCT  (très court terme)=> journée à 2 jours
CT (court terme)=> 3 jours à 10 jours
MT (moyen terme)=> 10 jours à 1 mois
LT (long terme)=>  anticipation sur un trimestre 

54 commentaires:

  1. nouveau signal short sur le spx de mon modele intraday. Plus de détail sur mon site rubrique quant model -> intraday model. Je viens de shorter, tjs rien sur NDX

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  2. Bonsoir Aroon, je n'ai pas une vision aussi optimiste que la tienne sur la question car la Chine vient de dévaluer 2x sa devise en quelques jours. Certes 4% ne semble pas important, mais cela envoie une solide mise en garde à la Fed. Il ne faut pas oublier que la Chine a sa devise semi-arrimée au dollars => si la Fed remonte les taux, le dollars s'apprécie et le yuan également, provoquant une perte de compétitivité de la part de la Chine par rapport à ses partenaires commerciaux. Par conséquent, je pense que les 2 dévaluations successives du yuan constituent une mise en garde à la Fed. Par conséquent, je pense que la Fed ne va pas augmenter ses taux en septembre, ce qui va provoquer un déséquilibre dans les attentes du marché et dans le pricing des produits forward car tout le monde attendait une hausse des taux dès septembre. Par conséquent ce report dans le cycle de normalisation des taux de la part de la Fed entraine un double problème: tout d'abord une crainte que la Fed n'augmente pas ses taux en raison d'un risque de contagion du ralentissement Chinois et secondo le risque que la Fed ne puisse pas normaliser ses taux plus tard et que l'on se retrouve donc dans une situation où, en cas de ralentissement économique, la Fed n'aurait plus (ou très peu) de munition.
    Dans ce contexte, on comprend aisément que l'incertitude augmente de manière considérable et comme les marchés n'aiment pas l'incertitude, je pense que la baisse des marchés est la direction à privilégier dans les semaines à venir.

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    1. Salut Camille. Ton raisonnement est logique mais je ne pense pas que la Chine subira un fort ralentissement de son économie. Je pense que c'est un trou d'air et la croissance reste encore importante. Pour la FED, je pense qu'elle augmentera ses taux directeurs d'ici la fin de l'année. C'est vrai qu'en cas de crise majeure, la banque centrale américaine n'aurait plus de billes pour relancer son économie, hormis un énième QE.....mais on n'en n'est pas encore là. Je reste attentiste et impatient de voir les prochaines stats (US, Europe et Chine)

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  3. 21h58, signal shorte de mon modèle intraday sur le nasaq 100, je shorte

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  4. Oui mais la chine dispose de grosses reserves de cash en dollars donc la baisse du yan renforce son gain en effet change de treso et favorise l export. A l inverse la conso devrait baisser poir les particuliers. Il n empeche que lengros des importations chinoises concernent des matieres premieres. Transformees elles sont ensuite revendues. Donc pas si simple et negatif pour l industrie locale d une part et encore mieux pour la competitivite francaise d autre part en bout de chaine.

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    1. bulldog, tu regardes les choses avec les yeux d'un européen, pas sous le point de vue d'un chinois

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    2. Ne faut il pas privilégier le marché Européen du coup ?

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    3. Oui enfin emprunter pour jouer en bourse au niveau des particuliers ca me rappelle la situation avant l explosion de la bulle internet. Un peu des newbies les chinois pour le coup. Je serai curieux dde savoir si des loups comme GS ont shorte la Chine.....

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  5. je ne pense pas, le renforcement de l'euro face au dollars joue contre les sociétés européennes, on le voit bien depuis 2 semaines, l'Europe baisse beaucoup plus que les US.

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  6. Bonjour le blog,

    La FED aurait due remonter ses taux y a un an deja, sa lui aurai donné plus de marge maintenant.... Car ce que dis Camille a du sens. De plus la Chine ralenti depuis quelques mois, le temps que ça de répercute sur notre PIB (nos chiffres macro a nous) ou celui des US, faut encore attendre 5-6mois je pense...Il y a encore 4 ans la Chine représentait 55% de croissance mondiale...! Et en plus ils achetaient des T Bonds :o)
    Faudra être super prudent ses prochains jours!

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    1. D après les premières indications disponible, le CAC pourrai perdre jusqu a 3% a l ouverture!!
      Punaiz....

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  7. Hello,
    Je suis entré short à 4520, je comptais sur 4460, le marché m'a fait douté, j'ai soldé sur 4480...
    "Le marché ne dscend jamais assez vite lorsqu'on est short...et ne monte jamais assez vite lorsqu'on est long..."

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  8. bonjour,
    plutot à la recherche de points d'entree long ,ce jour
    pour un retacement en utJ(hausse sur qq jours)...obj à determiner , suivant le niveau d'achat

    @jpex

    je verrais bien 7-A se terminer ,ce jour
    suivie de 7-B retracement,dc hausse,qq jours
    puis 7-C baisse

    bonne fin de semaine

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    1. pour simplifier:

      je ne joue plus short....tant que pas d'entree de moindre risque

      par ailleurs , samedi "Jackson hole" et blabla de Fischer , qui pourrait preciser la politique monetaire de la fed.....
      les marches pourraient anticiper ....que leurs anticipations soient bonnes ou mauvaises :-)

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    2. Personnellement, je crains que le marché vende avant Jackson Hole. Pourquoi? Le fait que ce soit Fischer plutôt que Yellen qui s'y rende donne l'impression que ce sont les réservistes qui participent cette année et qu'il ne faut donc pas s'attendre à de grandes décisions là-bas. Il faudrait donc sans doute attendre la réunion de la Fed de septembre pour avoir une grande déclaration.

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    3. à tort ou à raison, l'avenir le dira
      je vois plutot une annonce de hausse des taux,le 16 sept , par yellen :minime , mais hausse
      consequences :baisse de l'eurus ...et hausse des indices europeens


      le 16 sept , c'est loin (tout est relatif"

      par ailleurs V 18sept : 4 sorcieres
      et le WE elections en grece

      de quoi avoir un mois de sept tres volatil


      dc et perso:

      bull ou bear :je ne jouerai que suite à la validation de points d'entree de moindre risque ,selon mon systeme

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    4. pour info un membre de la Fed a mentionné cette nuit que l'économie US aurait peut être besoin d'un nouveau QE afin d'éviter le choc du ralentissement Chinois....
      On est donc très loin d'une hausse des taux pour septembre, rien n'est fait. Pour ma part je continue de penser que la Fed va postposer la première hausse des taux sous l'excuse de la volatilité des marchés. Nous aurons, au plus tôt, une hausse en mars ou avril 2016, s'il y en a une.
      Mais ceci constitue mon opinion, pas le consensus du marché. Dans ce scénario, l'euro remontrait vers 1.18-1.20 et les bourses européennes seraient sous pression (car perte de compétitivité à venir)

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    5. un fixing <4383 me conviendrait , pour creer une divH en utJ .....ce jour me semble "complique" , à moins que les US fassent un effort

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    6. tjrs ds l'idee de terminer la vague baissiere que j'ai lettree 7-A
      vague estimee tjrs en cours à cet instant

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    7. WASHINGTON (AFP)--Le président de la Réserve fédérale de New York, William Dudley, a affirmé mercredi que le besoin de relever les taux d'intérêt américains dès septembre lui apparaissait "moins impérieux" qu'il y a quelques mois.

      de ttes façons , c'est du blabla

      et ce sera comme ça jusqu'au 16 septembre


      :-) l'interet c'est que ça rend le marche volatil ....et permet de "surfer" sur les vagues et ss vagues :-)


      bonne fin de semaine à tous

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  9. Je suis passé long à 65. Stop 55.
    Wait and Stop
    or
    Wait and Win

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  10. pour ceux qui participent au test de mon nouveau site, le commentaire est en ligne. Désolé du retard, mais c'était chaud ce matin sur la clôture de l'Asie...

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    1. j'ai updaté à 10h le quant intraday europe sur le site

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  11. Hello. Le CAC devrait fermer son gap journalier pour finir à l'équilibre aujourd'hui

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    1. je n'ai qu'une visibilité TCT/CT.....ensuite c'est le brouillard et c'est la Chine qui fera la tendance

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  12. on peut viser un peu au dessus de 4600 d'ici fin de semaine?

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  13. On peut viser entre 4000 et 5000 points chaque fin de semaine :) ... La volatilité est très concrète ces derniers temps !!

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  14. Pas d'analyse ce soir car je suis encore en congés

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  15. mon commentaire journalier est en ligne sur mon nouveau site soit dans quant model -> analysis -> notre analyse ou dans weekly review -> analyse hebdomadaire (cette rubrique va être renommée market review et analyse de marché)

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    1. C'est mon site qui est en phase de test avant un éventuel lancement commercial plus tard dans l'année

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  17. Hello. On continue nos échanges dans cette file car je suis encore en congé et je n'ai pas eu le temps de faire une analyse hier soir.

    Mon objectif des 4630pts est presque comblé, correspond au gap que j'avais mentionné dans ma dernière analyse

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  18. aroon je pense même aux 4700 avant une possible rechute

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    1. Tout est possible. Le risque du double bottom reste intact

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    2. Salut la compagnie !
      On parle de consolidation ou de nouvelle baisse MT ?

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    3. Tous les scénarios sont possibles. Il faut attendre un peu et rester prudent car les news à venir feront la tendance. Néanmoins, je ne pense pas qu'on subira un vrai krach. La Chine a juste surpris mais dans les faits pas encore de quoi crier à la panique

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    4. Je crains davantage un double top comme l'indique d'ailleurs Camille dans son analyse. Peut être a t il raison ... la hausse du jour semble trop belle pour être vrai :)

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    5. Sauf erreur de ma part, le double top est déjà réalisé ce qui nous a renvoyé sur les points bas

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  19. On sent une réelle envie de retrouver les 4700 points, peut être pour rassurer... Pas bon signe...

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  20. Bonjour le blog,

    Quelqu'un est il inscrit à Tradeo, ou connait??
    j'ai parcouru le site vite fait sans m'inscrire, .... est ce que ça vaut le coup?

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    1. Hello,
      Je ne connaissais pas. D'après ce que j'ai lu, ils sont également broker (présent à Malte). Perso, je n'y mettrais pas un centime...
      Après pour le réseau d'entraide ou pour ce qui est de recopier les trades des autres, étudie bien le profil et les performances des traders sur plusieurs années avant de vouloir suivre quiconque...
      Si tu laisses un n° de téléphone, attention à l'harcellement.

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    2. Je ne me fie qu'à mon intuition et les graphiques....

      Et c'était aussi mon sentiment (pas un centime)

      C'était pour sondé le blog

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    3. @Yannick
      De rien. Conscient que c'est rageant/frustrant de poser une question sur un "forum" et de trouver aucune personne qui se donne la peine de répondre, j'ai voulu t'éviter cela.
      De ton côté, si tu veux partager ton meilleur lien pour récupéer l'info/l'actuaité (je suis preneur) : autre que bourso, zonebourse, lesechos...
      @+

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  21. on peut même faire plus que 4700. Les marchés sont encore trop pessimiste.
    à 4850-4900 je reflechirai à la suite

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    1. J'aimerais être aussi optimiste que toi ;) Un mot négatif de la Chine ou des US et ça repart en sucette !

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  22. beaucoup d'investisseurs vont rentrer dans ce marché vu les hausses de ces derniers jours.
    C'est donc pour moi une opportunité de s'alléger d'ici 4800-4900 si on y arrive. Ensuite je pense que les 4250 risque d'être revu d'ici fin septembre (mais pas de krach pour moi)

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  23. je suis repassé short sur le ndx et le spx. J'ai updaté le modèle intraday sur le site

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