Que dire? Les US continuent de nous pénaliser (mécaniquement) car je ne crois pas à une correction liée à l'unique crainte d'un possible ralentissement économique. Vous allez me faire croire que les investisseurs ne s'étaient pas rendu compte de la dégradation de la situation économique et que le discours de Bernanke etait une grosse surprise?!?
Je reconnais que les news ne sont pas bonnes et qu'il existe de nombreuses raisons de faire baisser les marchés actions sauf que ces problèmes existaient déjà il y a 1 ou 6 mois. Je pense vraiment que les traders US ont trouvé une excuse pour prendre des bénéfices surtout lorsque leurs indices sont en surchauffe....une petite pose pour eux, la double peine pour nous.
Je continue à la dire mais le CAC est carrément sous valorisé et je ne suis pas le seul à le penser. Le VCAC (voir graphique ci-dessus), VStoxx et le VIX restent à des niveaux acceptables ce qui prouve que les opérateurs restent sereins (pas de sell off, pas de panique). La vraie question est de trouver le vrai point bas.....je crois qu'il faut se tourner vers les indices US pour le trouver. Regardez le DJ et vous comprendrez. On arrive dans une zone de rebond technique même si une tendance baissière MT est lancée. Je ne vous sort pas tous ces arguments pour justifier mes calls mais uniquement pour vous faire comprendre pourquoi je reste assez prudent avant de passer totalement bear. Ceux qui me connaissent savent que je gère assez bien les chutes des indices mais, cette fois, je dois avouer que j'ai franchement sous estimé la baisse actuelle.
Demain le CAC? ( Rxxxx = Résistance ; Sxxxx=Support)Les US nous ont encore enfoncé après notre cloture (voir les futures). D'ailleurs nous sommes passés sous le support des 3928-30. J'espère que l'open se fera au dessus de ce seuil qui correspond à une oblique importante. Je reste persuadé que c'est le bon moment aux bulls de rentrer sur les marchés et créer un rebond technique (CT). Je préfère ne pas donner d'autres avis pour ne pas vous inciter à rentrer sur des calls sans avoir un véritable signal bull TCT. Techniquement une baisse à TCT est très faible sauf en cas de bad news. J'attends plutôt une journée de hausse demain (oui, oui du vert!!!).
Demain, nous aurons le discours de Mr Trichet sur la politique monétaire de la BCE (on attend un statu quo concernant les taux directeurs). Nous aurons aussi le nombre d'inscriptions hebdo au chômage US à gérer. Toute bonne stat sera très appréciée. Huggy attend 412K (meilleur que les attentes). Un chiffre sous les 400K serait une excellente nouvelle.
Résistances: 3859 / 3870-3 / 3884-6 / 3900 (psycho)
Supports: 3830 / 3820-3 / 3804 / 3790 / 3772 (nouveau point bas en cas de cassure des 3830)
Bons trades et que la force soit avec vous. A demain dans les commentaires de ce message. Merci à tous les intervenants.
Timing spécifique Aroon:
TCT (très court terme)=> journée à 2 jours
CT (court terme)=> 3 jours à 10 jours
MT (moyen terme)=> 10 jours à 1 mois
LT (long terme)=> anticipation sur un trimestre
TLT (très long terme)=> anticipation annuelle
merci Aroon pour ton analyse.
RépondreSupprimerpour le 08 9/06/11 :
"Demain, jeudi, tous les yeux seront tournés vers la zone euro avec la tenue du conseil des gouverneurs de la banque centrale européenne. Si les économistes tablent sur un statu quo monétaire, Jean-Claude Trichet, le président de l’institution, devrait préparer les marchés à un resserrement monétaire en juillet.
En France, les chiffres de l’emploi salarié du premier trimestre seront publiés à 7h30, suivis une heure plus tard par les conclusions de l’enquête de conjoncture de la Banque de France pour le mois de mai. Au Royaume-Uni, on prendra connaissance des chiffres de la balance commerciale d’avril à 10h30, et la Banque d’Angleterre rendra sa décision quant à la politique monétaire du pays à 13 heures.
Outre-Atlantique, seront présentés à 14h30 les traditionnelles inscriptions au chômage de la semaine achevée le 4 juin (415.000 anticipées, après 422.000 la semaine précédente), ainsi que le déficit commercial d’avril (48,8 milliards attendu). On connaitra à 16 heures les chiffres du commerce de gros d’avril (+1% prévu par le consensus).
Pour ce qui est des publications d’entreprises, Club Méditerranée communiquera après Bourse ses résultats semestriels 2010-2011, tandis que Rémy Cointreau annoncera au même moment ses résultats annuels 2010-2011. A noter également les comptes annuels de Rue du Commerce, et l’annonce du plan stratégique de la nouvelle direction d’Ipsen. L’assemblée générale de Saint-Gobain se tiendra à 15 heures."
salut les garcons et merci de votre constance...
RépondreSupprimerje suis moins optimiste et suis rentrée en bx ce midi... on verra bien !
gros bisous et bonnes pvs dans ces périodes troubles !!!
Salut paujcb et ellis ! Merci Aroon, comme d'hab, pour cette analyse argumentée. Un rebond, au moins technique semble inévitable dans les prochains jours (le +0.2% d'avant hier, c'est peanuts).
RépondreSupprimerSur les indices US, mes 4 indicateurs fétiches (MACD, Momentum, Stochastique, RSI) prônent un retournement, entre divergences flagrantes ou exagérations baissières (stochastique à un niveau jamais vu depuis février 2009 sur le Dow !). Ca plus le reste (VIX, volumes), ça sent la fin de baisse.
Pour demain (enfin, aujourd'hui), rebond direct, ou peut-être direction 3800/6 (Aristide !!!), puis rebond, faut voir.
Le tout est de savoir : pour aller où ? Simple consolidation horizontale de la tendance baissière (type retracement MA7); Le gap (3964); Les plus hauts annuels (euh... quand même) ?
Perso, mon MM plutôt flexibls me souffle "wait and see". D'autant que mon portif n'est pour l'instant pas du tout impacté par cette baisse, UBI (50% de mon capital) compensant largement mes points d'entrée pas tip-top sur les autres valeurs et sur indice.
Bonne journée, a+.
Bonjour et merci Aroon et françois.
RépondreSupprimer@ Noé,
ok pour les 3806 d'aristide, mais si le cac veut repartir des l'ouverture je suis preneur bien sur lol
Comment geres tu ton mm? c'est excellemment bien joué pour Ubi, mais avec 50% de ton capital sur une valeur, comment gères tu ton MM et tes arbitrages?
ou bien es tu comme bons nombres d'entre nous, chargé à bloc sans couverture?
Salut les amis,
RépondreSupprimerMoi aussi je suis très attentiste sur cette configuration. Je rajouterai bien une ligne de call mais mes règles de gestion du risque ne me le permettent pas donc j'attends. Je réenclencherai une couverture partielle sur le portefeuille à partir de 3775.
Bonne journée et que la force soit avec vous.
Bonjour à tous et merci Aroon pour l’analyse
RépondreSupprimerJe suis toujours empêtré dans mes call pr 3900 mais dispose de liquidités dans mon PEA, après avoir renforcé TCH hier j’hésite à renforcer SOI.
Bons trades
Bonjour a tous, Merci pour l'analyse, comme dis Noé Wait & See, soit rebond technique sur les 39xx a CT soit on va titiller le gap des 3796 avec un gros risque de nous amener sur les 3770 auquel cas je renforcerais mes calls sur ces 2 niveaux, tant que les 3770 ne sont pas franchements cassés perso je n'envisage pas de couvertures sur mes positions. Bons trades a tous!
RépondreSupprimerHello Ellis, comment vas-tu ?
RépondreSupprimerje suis investie à l'opposé de toi , chargée en calls et LVC mais je joue le CT .
Bises
et bonnne journée à vous messieurs
ça vient de chez moi ou bien boursematch est inaccessible ce matin?
RépondreSupprimerboursematch inaccessible depuis hier soir, seule la partie cfd fonctionne apparement.
RépondreSupprimerCoucou les filles, c'est sympa de vous lire les padawanettes, vous vous faites trop rare parmi nous je trouve.
RépondreSupprimermerci gab, ça me rassure....bien que lol
RépondreSupprimeretant chargé bull, je souhaite alleger mon portif au niveau de la mm7 ou bien les 3900, ce serait dommage de ne pas pouvoir le faire si on y va tout de même....pfff
Merci Jean-Christophe ..
RépondreSupprimerBoursematch pour ca c'est frustrant parfois, entre les fois ou il met un temps fou pour mettre a jour tes positions et les moments ou ca bug... Puis comme disais JPex, impossible de faire du scalp avec, puis pour la partie Cfd seulement le caccash dispo... Le cac Future ou France40 aurait été trés apprécié... Enfin ca reste quand même un outil sympas pour tester une stratégie en Swing / LT.
RépondreSupprimerHello !
RépondreSupprimerAchat AUD/JPY pour moi. Je vise 85.125...
Bonnes PVs'!
;O)
Hello. Il y a du gros bears sur la place. Ils ont laminé la hausse de ce matin. Ils veulent la baisse, probablement des gros hedges. Pas de difficulté à mettre de la pression avec les faibles volumes actuels Ce n'est plus la double peine mais la triple. Les futures US sont dans le vert....no comment. Plus qu'à subir.....on devrait remonter vers les 3840 après un petit double bottom. On finira vert ce soir, c du bluff. ;0)
RépondreSupprimerJ'espère que les chiffres US seront bons et que Trichet restera dans un discours "conforme et classique".
hello les zamis, juste un coucou en passant. Bons trades à tous.
RépondreSupprimerbonjour , bonjour
RépondreSupprimeraroon, je t'ai rarement connu aussi sur de ton fait quand à la direction : suis tenté de te suivre et de prendre du call ( de tout efacon, a 3830 pts, je suis haussier a moyen terme )
faut juste que les stats cassent pas l ambiance:
sergio
Ola les Zamis
RépondreSupprimerLe bonjour à tous.
Qq news de la BCE :
(CercleFinance.com) -" A l'issue d'une réunion de son conseil des gouverneurs, la Banque centrale européenne a maintenu, comme prévu, ses taux d'intérêt inchangés jeudi et laisse donc le principal à 1,25%.
La BCE a également décidé de maintenir son taux de prêt marginal et son taux de facilité de dépôt à respectivement 2,00% et 0,50%.
Ces trois taux avaient été remontés en avril dernier de 25 points de base chacun. Il s'agissait de la première hausse du principal taux depuis qu'il avait été abaissé à son plus bas historique de 1% en mai 2009.
Le président de la BCE commentera ces décisions lors d'une conférence de presse devant débuter à 14h30. 'Un consensus large se dessine sur l'hypothèse que la BCE signalera un nouveau durcissement dans un futur proche', notait-on ce matin chez IG Markets."
Sergio,
RépondreSupprimerc'est le post it "prudence" "raison gardée" "un tien vaut mieux ..." qui te guide?:-))
jc,
RépondreSupprimerce qui me guide dorenavant c est : la bourse c est du poker, et au poker tu ne rentres sur un coup que si tu as de bonnes chances de gagner :)
oui j'aime ce jeu , c'est assez vrai, on peut faire corrélation entre les deux....
RépondreSupprimerLà , à la vue des stats pour le rebond c'est paire de roi entre les mains pour jouer call:-)
je ne peux pas malheureusement trop engagé déjà, il faut que j'allège un peu avant pour me couvrir.
pour ma part j ai tenté les ordres contraires en simultané, avec stop a 5 points :
RépondreSupprimerles 2 stops ont ete touchés , je n ai pas bien compris :)
ils se decident pas entre hausse ou baisse, du coup suis hors marché et j attends les US
Sergio. C'était le discours de Trichet. Il répond aux questions en ce moment.
RépondreSupprimermerci aroon,
RépondreSupprimerme concernant, je reste d avis que le cac a 3830 n est "pas cher" et que l on devrait revenir dans la zone 3900 - 3950 en juin
qu en penses tu? je crois que tu restes optimiste aussi
Hausse des taux le mois prochain via la petite phrase "haute vigilance" prononcée par Mr Trichet. Il répond a Bloomberg en disant qu'ils peuvent changer d'avis d'ici là.
RépondreSupprimerSergio, le "faire toujours un trade qui a le plus de chance de se réaliser" est clairement une règle d'or aussi. Pour ceux qui jouent le gap, la probabilité qu'il soit comblé est statistiquement largement en leur faveur. Donc... ^^
RépondreSupprimerJean-christophe :
- Oui, je suis chargé à bloc, sans couverture. C'est presque inédit pour moi. Habituellement, j'aurais allégé mes LVC, voire tenté un straddle, protégé par un stop. Mais la configuration (gap+ oscillateurs+ vix) me permet exceptionnellement de rester serein et attentiste. Pour mes autres valeurs (fin de semaine dernière : AF, MT, DEXB, EDF, renfort TCH), je considère que ce sont toujours des bons PRU pour le MT, même s'ils ne sont pas optimisés. Pour les pertes, 2 règles : on les prend si c'est financièrement intenable ou psychologiquement éprouvant. Mais quand on est sur actions (et pas produits dérivés) et au comptant (à part du SRD sur mes LVC), c'est plutôt tranquille et flexible.
- Pour UBI, il me paraissait tellement probable (tout était au vert chez moi) qu'elle allait rebondir quand elle était à 6.35/6.40, que je n'ai pas hésité à charger à mort. 50% du capital, là aussi c'est très rare, et je me force d’ailleurs à ne pas aller au-delà. J'attendais de voir sa réaction sur les 7.30, j'attends toujours d'ailleurs une cassure franche (ou pas). Mon 1er objectif théorique est à 7.5/7.6. J'y prévois de liquider la moitié de ma position. L'autre moitié à 8 € au minimum (9 en étant ambitieux), et c'est du LT probablement. Comme d'hab, pour mes 2 "objectifs", c'est totalement révisable dans un sens ou dans l'autre selon le contexte.
(et désolé pour le pavé)
A+
Oui, jacterez optimiste. Tjrs pas de fortes pression sur les marchés. On reste prudent.
RépondreSupprimerJe reste confiant.
RépondreSupprimerOulà, le temps que j'écrive mon post, quel yoyo en effet. Il blagote bien le Trichet. :o)
RépondreSupprimerLa BCE reste fortement opposée a une restructuration de la dette grecque.
RépondreSupprimerJe vous commente les réponses de Mr Trichet.
RépondreSupprimerMerci pour le pavé Néo, c'est tout bien car très détaillé...
RépondreSupprimerDe rien JC. ;)
RépondreSupprimerMerci Aroon pour le live !
Trichet balaye les plans des allemands....pas d'allongement de la durée de la maturité des bonds grecs.
RépondreSupprimerExcellent, des journalistes parlent de la retraite de Trichet. Allez on est pote, vous êtes a la retraite dans qq mois, lâchez vous!!! Mdr
Trichet nous fait du Bernanke. La BCE n'a pas de visibilité et il attend un tassement des prix des matieres premières.
RépondreSupprimerLa Grece est vraiment le sujet d'inquiétude. Les questions traitent essentiellement de ce sujet. Trichet campe sur ces positions.
RépondreSupprimerses positions
RépondreSupprimerAroon si tu as un mien pour l'écouter en live je prends, j'en avais un mais je ne le trouve plus ... oui je sais je n'ai pas bien rangé mes affaires ...
RépondreSupprimerBCE projette une amélioration de la situation en révisant a la hausse de 0.3% le PIB par rapport a la dernière réunion. Néanmoins, c du 50/50 sur l'avenir de l'eco actuelle.
RépondreSupprimerun lien pas un mien :))
RépondreSupprimerVeronique. Je l'ai sur une TV. Je ne sais pas s'il y a un lien. Je me renseigne.
RépondreSupprimerLes US vont ouvrir
aroon,
RépondreSupprimerjuste le nom de la chaine, on trouvera le lien :)
Les US digèrent les chiffres juste conformes du chômage. Rien de grave...
RépondreSupprimerVous pouvez aller sur le site de la BCE.
RépondreSupprimerwww.ecb.int
Merci Aroon ! Lien direct :
RépondreSupprimerhttp://www.ecb.int/press/tvservices/webcast/html/webcast_110609.en.html
Je vous mettrai la vidéo du discours ce soir. Tres bon avant d'aller de coucher
RépondreSupprimerje postulerais bien à sa place , après son départ en retraite :)
RépondreSupprimerla place doit etre bonne :)
tu veux dire bien soporifique Aroon ? merci
RépondreSupprimerOh oui, c dur de l'écouter sur avec une telle longue de bous et des journalistes qui posent toujours la même question.
RépondreSupprimerBonjour à tous les padawans, un petit moment que je suis ce blog, mais jamais encore posté. Mais la face à mon incompréhension je me lance.
RépondreSupprimerQu'est ce que la France a fait de mal pour que le CAC soit autant sous évalué. Ok il y a des mauvaises nouvelles, mais bon le Japon a quand fortement subi et il s'en sort pas si mal que ca pour remonter la pente. La grèce obeit gentiment à tous les plans d'austérité et les taux d'intérêts qui lui sont opposé.
Alors que quand je vois des mauvais chiffres d'emplois US qui nous pénalisent tant (alors qu'on savait déja qu'il était mauvais et on avait déja payé pour ca), des rebonds techniques qui sont de plus en plus ridicule.
WHY ?
surtout avec une telle langue de bois
RépondreSupprimerbonjour à tous,
RépondreSupprimerje regarde toujours TRICHET et BERNANKE sur DISNEY CHANNEL en buvant du CACOLAC! ça fait un effet bizarre...
tentative de rebond technique en cours?
Bienvenue Adritrade. Les opérateurs essayent d'anticiper une fin d'année médiocre Il faut que les chiffres s'améliorent ou stagnent pour écarté le double dip. Moi, je préfère jouer l'anticipation d'une reprise fin d'année et les indices de volatilité montrent que les opérateurs ne sont pas dans un esprit "nouvelle récession", idem pour la FED et la BCE. Je pense que les traders US nous enfoncent en prenant des bénéfices et vont vite se repositionner. un AR favorable au profit même si CA créer de belles sueurs froides.
RépondreSupprimerA commence à être beau la
RépondreSupprimeril n'y a pas à dire, je trouve la couleur verte beaucoup reposante que le rouge!
RépondreSupprimerAROON, ton scénario du rebond technique semble se réaliser aujourd'hui, bien vu ! il faudrait clôturer au-dessus des 3880 pts pour pouvoir envisager la poursuite de la hausse, non?
écarter
RépondreSupprimerEn tout cas, le discours de Trichet a bien arrangé mon trade de ce matin...
RépondreSupprimerAllez, hop ! Un stop gain suiveur placé...
;O)
Merci, c'est ce que j'espère aussi. On esperant que les agences de notations ne viennent pas trop pénaliser cette reprise
RépondreSupprimerIl faut clôturer autour de la MM7 et ouvrir positif demain pour en faire un support. La MM7 est sur les 83 en ce moment
RépondreSupprimermerci de ta réponse AROON, et pour ta disponibilité.
RépondreSupprimerOn reste prudent. Demain pourrait être favorable pour rallier les 3900 pts.
RépondreSupprimerQui est chaud pour charger ??
RépondreSupprimertout à fait, prudence, mais une lueur d'espoir fait toujours du bien!
RépondreSupprimerHERVE, je ne peux pas charger car je suis déjà investi, avec mes lignes dans le rouge (et pourtant j'avais acheté mes actions entre 3860 et 3920 pts environ, mais elles ont toutes baissé plus que le CAC). donc pour moi c'est le mode patience.
RépondreSupprimer@ TITI,
RépondreSupprimerTu trade au comptant ?
@ HERVE : oui au comptant, car cela me coute moins cher en frais et me permet de patienter avec moins de contrainte financière lorsque le trade ne va pas rapidement dans mon sens.
RépondreSupprimer... mais il est vrai que c'est un mode de gestion (càd comptant, sans SRD) qui manque de souplesse.
RépondreSupprimerTCH ne veut pas rebondir, ça m'embête ... les spécialistes de cette action peuvent-ils me dire ce qu'ils en pensent?
RépondreSupprimerdommage que le CAC n'ait pas pu clôturer au-dessus des 3880 pts.
RépondreSupprimerUn petit short sur le Brent, histoire de... Je vise les 11.915.
RépondreSupprimerAttention, très risqué !
;O)