La semaine à venir sera très importante et sera très volatil. Il y aura encore des résultats d'entreprises US (dont Microsoft) et les discours des différents membres du FOMC qui donneront sûrement des indications sur le QE2 (réponse le 03 nov.). Il est probable que les opérateurs commencent à déboucler certaines postions à l'approche du QE2 car celui-ci semble déjà bien anticipé et son contenu pourrait être décevant. Ainsi, Mr Bullard, président de la FED de St Louis a indiqué que les achats d'actifs se feraient par tranche de $100 mds ce qui serait insatisfaisant mais il a rappelé que "FED not here to ratifie what the markets think".
D'un autre coté, les intervenants continueront d'arbitrer les résultats à venir. Il sera intéressant de suivre de près l'évolution du VIX qui indique la volatilité des marchés. Nous sommes pris comme dans un étau d'où la difficulté de trader en ce moment. D'un coté, le CAC grimpe avec l'attraction incroyable des 4000pts (rattrapage de performance par rapport aux indices US et le DAX) et d'un autre coté, des craintes de retournement après la fin des publications des résultats et la révélation du contenu du QE2. De mémoire, il est rare de voir un mois d'octobre aussi haussier après un mois de septembre record. Je pense que les opérateurs attendront d'y voir plus clair avant d'étoffer leurs portefeuilles et nous ne sommes pas encore dans la période d'habillage des portefeuilles qui se fait juste avant la fin de l'année comptable. Néanmoins, le risque de cette stratégie "attentiste" est de louper l'attaque puis le dépassement des 4000pts à CT.
D'un point de vue macro économique, c'est l'impasse, du conforme, du conforme et encore du conforme mais sans réelle amélioration des chiffres au fil de semaines.
Néanmoins, je pense vraiment que l'indice parisien finira sur une note positive son année et au delà des 4000pts (il reste encore 1.72% à prendre pour que le CAC termine l'année en hausse) mais avant cela, une petite consolidation serait la bienvenue.
Les US vont rentrer dans une nouvelle zone à risque, celle des 11200pts dont je vous ai parlé la semaine dernière (j'attendais ce point haut depuis un moment).
Demain, le CAC? (Résistances=Rxxxx , Supports=Sxxxx)
Comme je vous l'avais indiqué mercredi dernier, la zone "bull land" et au dela des R3870 et nous avons clôturé juste en dessous de cette oblique majeure (haussière). Maintenant, celle-ci se trouve sur les R3881. Il faudra donc la dépasser en clôture pour prétendre en faire un support.
Je vais paraitre rabat-joie mais je ne pense pas que le CAC continuera longtemps son ascension. Les volumes sont faibles, les MM s'éloignent franchement et un retour sur la MM7j me semble le scénario TCT le plus probable. L'€ devrait continuer à se stabiliser et calmer les opérateurs. Tout le monde semble penser que le CAC ne cesse de grimper mais sa performance sur la semaine est seulement de +0.89% (pas de folie acheteuse).
Demain, il y aura le discours de Magic Bernanke et l'indicateur éco des ventes de maisons existantes que Huggy attend égal au consensus (4.29M).
Je reste assez attentiste et préfère trader au jour le jour tout en privilégiant une consolidation à venir (MT) pour mieux repartir en toute fin d'année. A TCT (demain), j'attends toujours un retour sur la MM7 autour des S3837 même si un nouvelle tentative haussière sur les R3890 est possible au cours de la journée.
Résistances: 3881 (oblique J) / 3890 / 3912 / ? / 3950
Supports: 3875 / 3853 / 3837 / 3820 / 3800 (psycho)
Mon humble analyse est terminée, je vous souhaite une bonne fin de week-end.
Bons trades et que la force soit avec vous.
Merci pour ton analyse aroon. Demain je bosse et ce we je ne me suis que peu intéressé à la bourse (un petit peu quand même ;-)). Bon courage à tous demain ainsi qu'à moi même. Je vous ferai un coucou si j'ai le temps.
RépondreSupprimerbonsoir Aaron et merci pour ton analyse. Il est vrai qu'il est très difficile de trader ces derniers temps et les MV sont bcp plus nombreuses que les PV en ce moment. Le QE2 a tendance a conduire les opérateurs à des réactions un peu inattendues.
RépondreSupprimerJe voulais avoir ton avis concernant la décision de la Chine de limiter ses exportations de terres rares. Penses tu que des sociétés telles que Rio Tinto peuvent voir leurs actions montées et les pays très demandeurs comme le Japon voir leurs indices basculer à la baisse, du moins à TTCT ?
Merci d'avance pour ta réponse
La Chine souhaite garder ces ressources pour sa propre conso. Ils vont créer une pénurie ce qui fera grimper les prix. Effectivement, les sociétés exploitant ces minerais devraient en profiter.
RépondreSupprimerConcernant le Japon, certaines entreprises grosses consommatrices dans les secteurs auto et électronique pourraient dévisser si les prévisions de marges sont revues à la baisse. Le plus inquiétant est l'effet sur les conséquences géopolitiques.
La Chine essaye de montrer sa puissance. On est pas là de voir le Yuan être réévalué.
Merci Aroon pour ton analyse et passes une bonne semaine.
RépondreSupprimerUne petite info , sur les stress tests , source "le canard enchainé" :
"Les tests n'ont examiné la solidité des banques que dans certaines situations: si une nouvelle depression economique s'annonçait , ou si un pays fragile , telle la Grece ,n'arrivait
plus à regler sa dette publique.
Dans ces cas limités l'Allied Irish Banks (AIB)
devait s'en sortir à merveille.(...)elle avait aussi dans ses coffres des montagnes de creances pourries.Et ce risque là n'a jamais été évalué. l'erreur (...) est d'avoir laissé croire , afin de rassurer les opinions publiques, que les etablissements financiers ne couraient aucun risque ."
Pour info , l'AIB a un besoin urgent de 3 milliards d'€ , malgres qu'elle aie parfaitement reussit les tests.
Passez une bonne journée
Bons trades
Adichat
Pour rebondir sur la strategie de la Chine ,on peut la comparer au jeu de Go , entourer l'adversaire et lui prendre ses pions.
RépondreSupprimerOui la Chine est en position de decideur et fera
ce qu'elle jugera le mieux pour son economie et
son expantionisme naturel .
Pour info et partage ,j'ai HT un quanto Chinois
basé sur les 25 premieres Ets Chinoises exploitant les matieres premieres le "j129b" , actuellement à 26.45€)
Mal dit , le Quanto n'est pas Chinois mais de BNP Parisbas , bien sur .
RépondreSupprimerSon sous-jacent est l'indice FTSE Xinhua China 25
Soyons prudents en ces temps troublés des marchés ,perso , je suis 100% liquide sur PEA
Bons trades - peut etre à demain
Paribas - sorry
RépondreSupprimerMerci Paujcb. Comme je le disais à l'époque, le stress tests n'ont eu de valeur que le jour de leurs révélations.
RépondreSupprimerPour revenir aux terres rares. Nous regarderons de très prés la réaction du Nikkei cette nuit. Je n'en ai pas parlé dans mon analyse mais vous aurez compris que cette news aura surement un effet négatif sur les indices.
RépondreSupprimerAroon la nouvelle sur les terres rares est connue depuis le 19 ! Donc aucune influence sur le Nikkei, qui par ailleurs a bien du mal à franchir la zone des 9450 à 9600 (au delà c'est 10000 potentiel).
RépondreSupprimerCe problème des terres rares arrive 1-parce que la Chine en a besoin pour sa conso personnelle, sa population aidant 2-c'est un jeu pour influer sur les monnaies et le $, alors qu'elle détient toujours le gros de la dette des US
Le problème des monnaies va d'ailleurs devenir de plus en plus sensible pour savoir qui dirige le Monde et il n'est pas étonnant qu'on voit de la volatilité et que le G-vain en ait parlé
Pour la suite je suis ok avec Aroon, et ça me fait peur. En effet quand je disais en Aout à 3450 qu'il fallait viser 3850, Aroon nous parlait de commencer à envisager les puts pour le bear market :)
Bon, c'est de l'humour et de toute façon il est extrêmement difficile de certifier où on va aller...Perso comme je l'ai déjà dit je vois bien retour vers 3500/3600 puis rebond en décembre pour clôturer entre 3800 et 4000. Ceci dit depuis le début de l'année, même si j'avais un peu anticipé les yoyotage, j'avais dit qu'à mon avis on ferait 4200/4300 cette année : pour l'instant je me suis planté...à moins qu'on parte sur ce seuil en Novembre/Décembre (je serai alors planté dans ma position...et serait obligé de couper en perte!)
Bref je coupe toujours mon short si on passe 3960/3980...mais je pense que cette semaine on va au moins aller à 3740/3770
A suivre !
Good night
PS : je ne serai pas étonné de voir quand même le Nikkei se prendre un -2 et Paul pour revenir à ce que tu disais sur Lenine, perso je trouve qu'ils nous faudrait des hommes publics (de droite ou de gauche) de cette carrure...et je remercie Frêche d'avoir mis cette statue à Montpellier, tout comme je me permet de dire que beaucoup de politiques devraient avoir le franc parlé qu'avait Frêche, même si certaines de ses phrases étaient outrancières. Mais la classe politique ressemble souvent à ceux qui l'élisent, et la médiocrité et l'inculture de notre (cher (couteux surtout!) président se retrouve bien volontiers dans la masse de crétins constituant la population française
RépondreSupprimerBonjour a tous,
RépondreSupprimerPas mal louverture ..
On passe au dessus des 3900 aujourd'hui c'est sur
RépondreSupprimerHello,
RépondreSupprimerOui Robin, la news ds terres rares date un peu mais des éléments nouveaux font que les pays importateurs commencent a chercher des parades a cette pénurie volontaire. Le Nikkei a fini dans le rouge car il y aura une incidence.
Pour l'instant, le CAC bloque sur l'oblique des 3890. Rien de très étonnant.
Question à Jpex.
RépondreSupprimerIl faut que je te parle de Stentys. Que penses tu de cette société. On peut en parler par mail ou directement sur le blog. Je ne suis pas expert des entreprises cotés dans le secteur de la santé. si tu as un peu de temps, peux tu me dire si cette entreprise a ses chances à MT/LT. Son introduction est prévue le 28/10
Bienvenue Evodie!!!
RépondreSupprimerRobin,
RépondreSupprimerEffectivement fin aout, j'envisageais une éventuelle baisse des marchés car il faut toujours parer aux éventualités. je n'ai pas eu de trades perdants depuis aout sur le CAC à la hausse comme à la baisse (sauf quelques opés neutres). Je préfère toujours donner mon avis.
Je voulais surtout faire rentrer les VAD et les PUT dans le portefeuille, chose que je ne faisait pas avant la fin de l'été ce qui a permis de booster les perfs.
faisais
RépondreSupprimerCoté portefeuille, je préfère rester liquide. Pas de put, pas d'achat sans tendance claire.
RépondreSupprimerC'est EDF qui porte le CAC (forte pondération). Les valeurs liées à la hausse de l'€ en profitent aussi.
RépondreSupprimerBjour Aroon.(et tous les autres actifs et non actifs)
RépondreSupprimerEncore merci pour tes mots quotidiens et que me sont bien utiles !
On passe les 90 ou tu penses toujours a un retour vers les 3840 ?
Bonjour tout le monde
RépondreSupprimerBonjour le monde !
RépondreSupprimerIl semblerait que les opérateurs attendent un DJ en attaque des 11200 --> 11250 pour propulser le cac au dessus de l'oblique des 3890 et liberer une nouvelle jambe de hausse sur 3950 !!
SP alors vers 1200
C'est extremement délicat en ce moment, poker menteur & cie
Bonjour à tous et merci à toi Aroon pour ce blog qui est de loin à mon sens le plus respectueux et instructif ( les autres membres contribuent beaucoup pour le bon déroulement de ce forum).
RépondreSupprimer@ Aroon : Quel court peux t-on envisager sur ALP à MT. je suis entré la semaine dernière PRU 7.87. Merci.
Lybou.
RépondreSupprimerALP => on attend les résultats. Les fondamentaux sont bons donc pas de crainte. Je te conseille de la garder sur du LT en visant les 10€ pour commencer
Bonjour les amis, j'espère que tout va bien et que vous avez passé un bon week-end. Dur dur d'aller chercher les 3900 ce lundi malgré l'optimisme (apparent) des opérateurs. LVMH tire le CAC grace aux rumeurs sur Hermes..
RépondreSupprimerJe ne serai pas très présent cet aprem car j'ai pris ma journée pour profiter des vacances scolaires avec les enfants (par contre, je reprends demain).
RépondreSupprimerGFT => je détiens cette valeur et le potentiel reste important. J'espère que vous l'avez gardé depuis mon achat premier achat sur les 2.5€ puis sur les 3.52€ dernièrement. J'ai vendu à 3.92 sur le portefeuille Boursematch pour pouvoir rentrer sur la valeur. Vous pouvez alléger un peu pour ceux qui ont une grosse ligne, les autres peuvent garder sans trop la suivre car c'est une valeur très volatil qui adore le yoyo.
RépondreSupprimerMerci sur ton avis pour ALP Aroon. GFT je la connais bien aussi pour y être entré en 2003.
RépondreSupprimerCependant je trouve que l'actionnariat ne communique pas trop sur la boîte et malgré le potentiel énorme de l'entreprise son cours reste figé entre 3.3/4.5.J'ai eu la chance de la vendre à plus de 7€ avec des résultats bien en deçà des 2 dernières années.
C'est l'effet EDF + G20 + attente de Bernanke qui donnera qq indications sur le QE2.
RépondreSupprimerJe vois que le G20 a porté ses fruits, le $ continue de baisser...mdr. Néanmoins, à CT, ca devrait se calmer.
je parlais de la hausse de ce matin.
RépondreSupprimerSalut à tous.
RépondreSupprimerJe reste liquide pour l'instant. Tendance TCT/CT trop floue.
J'espère une conso pour rentrer à la hausse.
Une idée de l'ampleur de l'éventuel pullback ? On lit tout et n'importe quoi... depuis 3720 jusqu'à 3854...
...ou la tendance reste-t-elle très bull et consolide-t-on horizontalement ?
Dagon,
RépondreSupprimerQuel pullback?
hello les zamis. Comme tu veux aroon... le marché des stents je ne connais pas trop mais je demanderai à un copain cardio. Amha la demande ne va cesser d'augmenter avec le vieillissement de la population (une petite idée est de comparer les chiffres du plavix car cela va de paire). Par contre, ne connaissant pas ces sociétés je ne sais pas si stentys est bien placée
RépondreSupprimerMerci Jpex. Si tu peux te renseigner ce serait sympa. Juste me dire si cette société à de l'avenir.
RépondreSupprimerBonjour tout le monde,
RépondreSupprimerAroon voilà ce que tu écrivais précisément : http://aroon-bourse.blogspot.com/2010/08/tendance-cac-40-du-27082010.html
On était le 27 Aout et on avait fait le point bas 2 jours avant, le 25 (tiens c'est aujourd'hui, point haut aujourd'hui alors !?), jour et j'ai callé une dernière fois sur 3420.
Evidemment tu n'as pas dit "on va baisser" mais tu pensais plus à une baisse qu'à une hausse...idem, la baisse (vers 3414 donc) tu n'y as pas cru tout de suite. Bref je constate (et c'est pour toi que je dis ça car connais toi toi même disait Socrate!) que tu as du mal à voir les débuts de cycle. Par contre après tu t'adaptes bien (et ton point fort je l'ai souvent dit c'est de bien voir les points potentiels en ID ce qui est très important)
J'ai mis le lien du 27 Aout car c'est parfois utile de revenir sur le passé, ce qu'on disait etc (c'est avec ça qu'on progresse!)
Le CAC a du mal à passer les 3894...tout le monde envisage désormais les 3905/20 : va-t-on y arriver ? En tout cas c'est bien 11250 à surveiller...et pourquoi pas le dépasser (comme dit Aroon il faut toujours voir toutes les éventualités!)
Bons trades à tous
PS : Sergio toujours en tput 3900 ? Tu dois avoir le fessier qui fait bravo comme dit Elie Semoun !
aussitôt dit aussitôt fait...je te maille
RépondreSupprimersalut robin
RépondreSupprimerbah vi suis en short tjrs , barriere 3925
au point ou on en es .......
je cache pas que je susi dans la meme situation qu il y a 3 semaines ( une mega claque que j avais réussi a rattrapper en rappartiant un peu de fonds et en me jurant qu on my reprendrait plus ).. sauf que cette fois ci je peux plus rappatrier de fonds ( un enterrement à payer, un appart que je signe mercredi ) .
la dernière fois je me suis refait en une semaine ( bah oui , 8000 euros de gains en une semaine..) , mais là ca va etre plus compliqué je pense.
j ai oublié une regle de base que je m etais pourtant juré de respecter : etre en turbo que si l on est devant l'écran , bah je l ai pas respectée et jeudi j'ai pris ma belle claque ( à ce moment c etait l euphorie, a coups de 1000 / 2000 euros de gains par jour ...)
là je regarde le cac , sans y croire ..
on verra, j'ai bien des tracasseries administratives à regler en // donc je suis là , mais pas trop actif ( encore une fois, arrivé à ce niveau, y a plus grand chose à esperer :) )
c'est fait mais ma boite mail dec... tu risques peut-être de l'avoir en plusieurs exemplaires. Bons trades à tous
RépondreSupprimerbon courage à toi sergio
RépondreSupprimermerci jpex
RépondreSupprimerJ'ai répondu à ton mail. Encore merci.
RépondreSupprimerPunaise avec un volume aussi faible si les acheteurs se retirent on va avoir une chute verticale ! Et pendant ce temps Hermès est en corner parait-il...en tout cas il y avait un coup à jouer en ID là dessus...mais celui qui a bien joué c'est Bernard Arnault : il a déjà gagné 200 millions d'euros en 24h le bougre ! Et tout ça en créant lui même la nouvelle...c'est là où il y a un problème d'équité quand même par rapport aux simples traders (selon que vous serez puissants ou misérables etc etc !)
RépondreSupprimer11250 DJ : l'heure du short massif :)
RépondreSupprimermais ca a bougé d'un coup ... ca réveille ... que s'est-il passé ? C'est les logements US ?
RépondreSupprimerbon j ai profité de cette belel surprise pour sortir
RépondreSupprimerpertes severes deja encaissées vendredi et un peu hier
today, je m en sors a 14% de benef, mais sur un capital bien entamé
on va essayer de reproduire la remontée de mon capital comme il y a 3 semaines
plus d ovn, plus d over we, risques minimum ( positionnement apres open de wall street )
Un léger green en cloture sera sympa : Lundi vert et tout le reste de la semaine red :)
RépondreSupprimerAllez bonne soirée après cette journée de fooolie !!!
Ola les Zamis
RépondreSupprimerJ'arrive apres la bataille (lol!)
Sergio , bon courage avec ton Put ,les turbos demandent vraiment de ne pas sortir des regles
fixées , j'ai payé aussi pour le comprendre !
Amha , si le CAC deborde les 3920 , il ira chercher les 4000 et + , mais pas avant.
Fais gaffe , tu risques de te faire desactiver
une fois les 3910 depassés , (pour ensuite redescendre tranquillou).
Quand je m'y remettrai serieusement , je pense utiliser des turbos longs , moins volatiles.
Pour demain :
Edition du 25.10.2010
Les publications d’entreprises montent en puissance avec quatre sociétés du Cac 40 et deux du SRD. Les investisseurs surveilleront également les indices de confiance du consommateur en France, en Allemagne et aux Etats-Unis.
Sur le front des statistiques, l’institut GfK publiera à 8h00 son estimation de la confiance du consommateur allemand pour le mois de novembre, tandis que l’Insee présentera celui des consommateurs français à 8h45. Ils seront suivis à 10h30 par le PIB de la Grande-Bretagne au troisième trimestre, puis à 18h00 par les chiffres du chômage de septembre dans l’Hexagone. Deux indicateurs américains figurent au programme de l’après-midi: le Standard & Poor’s Case-Shiller du prix des maisons en août (attendu en repli de 0,2%) à 15h00 et l’indice de confiance du consommateur tel que calculé par le Conference Board pour le mois d’octobre (prévu en hausse de 0,5 point à 49) à 16h00.
Du côté des entreprises, ArcelorMittal et STMicroelectronics publieront leurs résultats trimestriels, tandis que Michelin, Air Liquide, Seb, Manitou et Inter Parfums feront le point sur leur activité au troisième trimestre.
Aux Etats-Unis, DuPont, Ford Motor et Bristol-Myers Squibb annonceront leurs résultats trimestriels.
passez une bonne soirée
Adichat
@Aroon : Désolé, par pullback, je ne parlais pas de retour sur résistance/support, mais d'une consolidation.
RépondreSupprimerPas assez précis sur les termes le Dagon...
Mea Culpa
Hello les amis,
RépondreSupprimerj'ai passé ma journée sur mes courriers et j'ai eu un entretien très intéressant avec formation sérieuse à la clé pour devenir conseiller en gestion de patrimoine.
Espérons que cette opportunité me permettra de reprendre une vie professionelle normale.
Pour la CAC 40, rien à signaler, il a été bien récupéré tout au long de la journée mais toujours pas d'attaque sur les 3900. On devrait tout de même repartir sur les 3830 mais pas sur qu'on aille beaucoup plus bas. Personnellement je ne me risque plus a anticiper le short donc je profiterai des replis pour renforcer mon unique position en call.
Bonne soirée à tout le monde
Salut Damien.
RépondreSupprimerTu as tout dit. Mon analyse ira dans ce sens.
Je croise les doigts pour ton poste. Tu le mérites.
Tiens nous au courant.
Hello Aroon,
RépondreSupprimermerci pour ton mot sympathique et encore merci à toi pour les efforts que tu fais pour nous initier au difficile monde du trading malgré ton emploi du temps hyper chargé.
Mon analyse du CAC du 26/10/2010 est dans les commentaires du billet de Pif.
RépondreSupprimerBonne nuit à tous et toutes et merci pour votre fidélité.