L'invité d'Aroon du WE => Investissement en EHPAD

Les samedis, j'inviterai régulièrement d'autres blogs afin de partager l'un de leurs articles. Les billets traiteront des sujets que je ne maitrise pas toujours mais qui devraient vous intéresser. Ce week-end, j'invite Thomas du site www.leblogfinancier.fr qui nous propose un article sur l'investissement dans un EHPAD.

Investissement en EHPAD

Investir dans un EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes) offre de nombreux avantages, notamment celui de se créer ou d’agrandir son patrimoine immobilier. Il est aussi important de préciser qu’un placement en EHPAD permet de bénéficier d’avantages fiscaux. Au même titre que les résidences de services (étudiante,affaire,tourisme), les résidences EHPAD permettent de bénéficier du régime LMNP, LMP ou Censi-Bouvard. 

Ainsi, lorsque l’investisseur acquiert une chambre dans une résidence médicalisée, cette chambre est mise en location à une personne âgée dépendante, et gérée intégralement par une société de gestion agréée par l’Etat. Les grands opérateurs de ce marché sont : ORPEA, DVD, Le Noble Age, Medica.

En effet, le propriétaire de la chambre n’aura pas à gérer la rotation locative, ni même à financer les travaux de remise aux normes ou d’entretien, grâce aux articles 605 et 606 du code de la construction inscrits dans le bail commercial. Ce bail commercial que l’investisseur signe avec le gestionnaire lui permet de maîtriser tous les points principaux de son investissement (rentabilité, revalorisation locative, charges, renouvellement mobilier etc).

Une fois le délai de jouissance terminé, l’investisseur perçoit des loyers d’une rentabilité avoisinant comprise entre 4,5% et 5% net. Grâce à son statut de Loueur en Meublé Non Professionnel (LMNP), il pourra alors profiter d’une fiscalité avantageuse qui lui permettra de ne pas payer d’impôts sur les revenus liés à la location. En effet, il lui est possible d’amortir 80 % de la valeur de son acquisition pendant environ 20 ans, et récupérer la TVA. En effet pour tous les placements en VEFA, 6 mois après la mise en location du bien, l’investisseur est remboursé de la TVA et aura donc effectué une acquisition hors taxe.

Pour bénéficier réellement de tous les avantages que procure ce placement il est pertinent de faire une analyse patrimoniale de l’investisseur avec de savoir si c’est optimum. Investir en EHPAD n’est réellement intéressant que lorsque l’investisseur est actif en situation stable, et se trouve dans une situation où sa tranche marginale d’imposition est supérieure à 14 %. Il est donc conseillé, au vu de l’amortissement sur 20 ans, d’acquérir une chambre en EHPAD environ 20 ans avant sa retraite, et ainsi bénéficier des 5 % de loyers nets d’impôts. Un fois à la retraite, l’investisseur peut soit revendre son bien, soit le conserver et profiter ainsi des revenus qui forment un bon complément de retraite. Un cas qui est également très fréquent, c’est celui de personnes qui arrivent à la retraite et disposent d’une somme en cash à investir afin de se créer des revenus complémentaires.

Il est donc possible d’investir en EHPAD à n’importe quel âge, il est néanmoins préférable de demander les conseils d’un expert pour sélectionner un programme pertinent et un régime fiscal adapté.

 Cet article n'a aucun but commercial, reste informatif et n'est en aucun cas une incitation à investir dans ce type de placement.