Tendance CAC 40 du 18/01/2010

Hello les Padawans,

Je vois que le moral est en berne ce week-end. Avez-vous oublié que les marchés pouvaient baisser????
Dernièrement, les indices sont bien montés et je pressentais ce petit retournement. J'ai averti lors des derniers messages de bien vérifier le passage des supports et des résistances, je restais neutre par peur d'un méchant contre pied. Vendredi, c'était les 3 sorcières ce qui explique cette prise de bénéfices qui reste modérée (-1,53% sur le CAC et -0,94% sur le DJ). Je crois que l'amplitude est important et a fait peur, 90pts de perdus dans la même journée. Je pense que cette baisse a affecté votre moral car elle arrive à un moment que personne n'attendait surtout lorsque les sociétés annoncent de bons résultats. C'est la logique des marchés.....

Quelques petites explications:
Les opérateurs ont eu pas mal de news à gérer. Je pense que certaines nouvelles sont passées inaperçues (y compris auprès des Padawans les plus avisés).
Je vous fais un petit récapitulatif: Profit Warning de la SocGen, premiers résultats pas terribles entre Alcoa et EA Games, les CDS 5 ans sur la Grece qui explosent (plus haut historique à 350, pas bon du tout), les ventes au détail pas terribles non plus (grosse surprise pour ce mois de décembre), une rumeur concernant la démission de Merkel (démentie depuis), la dégradation de la note de l'état de Californie de A à A- (difficulté de paiement dès mars?), les taxes sur les banques US et j'en passe...tout cela a réussi à faire peur aux opérateurs pourtant bien optimistes depuis début janvier.
Ces craintes devraient à mon avis passées et la logique voudrait que les opérateurs restent optimistes grâce aux taux directeurs bas et à des résultats bien meilleurs que l'année dernière. Ils devraient donc se pencher très sérieusement sur le contenu des publications des résultats et continuer leurs arbitrages. Les résultats devraient globalement s'améliorer et les marchés devraient apprécier sauf si les banques déçoivent (nos yeux seront fixés sur ces dernières) .
La consolidation de vendredi (jour de sorcières) n'est pas un signe de grosse correction à venir. Les marchés ont encaissés les bad news de ce début d'année et ont décidé de prendre quelques bénéfices. De petites indications me font dire que cela ne durera pas et que les marchés resteront bulls encore quelques mois (une consolidation horizontale au pire / pt bas sur les 3830pts max). N'oubliez pas qu'un trader à la mémoire de Dory et regarde sans cesse vers le futur. Nous étions sur les plus hauts annuels donc rien d'illogique à ce que les indices flanchent.

Portefeuille boursematch (un mauvais exemple à ne pas suivre):
J'ai commis quelques erreurs dans le portefeuille Boursematch. Pas d'ordre stop et pas d'objectif de vente CT...pas bien Aroon!!!
Il faut comprendre que je ne peux pas passer ma journée sur ce portefeuille. Vous constaterez la différence avec la période ou j'étais en vacances avec un timing d'entrée et de sortie bien plus précis. Maintenant, je ne rentre pas toujours ou ne sort pas au moment le plus optimal. J'ai choisi des valeurs qui devraient avoir du potentiel MT/LT et je renforcerai si les marchés corrigent. Néanmoins, je ne laisserai pas les pertes s'accumuler et je vendrai si des valeurs déçoivent. Je reste très confiant sur la performance à MT. La patience et la rigueur sont les meilleurs qualités d'un bon trader.

Lundi, le CAC? (support= Sxxxx résistance= Rxxxx)
US fermé pour le "Martin Luther King day". Je parlais depuis un moment des 3950pts et voila qu'ils arrivent sans prevenir. Ce point bas atteint vendredi était donc plus ou moins attendu même si je pensais que les résultats de JPMorgan allait soutenir les indices (cette journée de sorcières a pesé lourd).
Donc lundi, les marchés européens risquent de rester stable en attendant la tendance dictée par les US (mardi). Les indices US se sont repris en fin de séance et reste au dessus des 10550pts (bonne chose pour la suite). Côté CAC, je pense que les S3900 pts sera un point bas max pour demain. Il y aura de nombreux supports importants dont celui des S3920 pts. Certains achèteront les valeurs les plus laminées vendredi ce qui devrait soutenir les indices. A noter, aussi un beau support sur les S3939/42 (oblique).
Sur le CT/MT (15 jours), le point bas max du canal haussier qui serait sur les 3832pts mais il faudrait que les mauvaises nouvelles économiques s'accumulent pour que le CAC plonge rapidement sur ce support. Il est vrai que l'analyse technique est plutôt baissière mais ce seront plus les fondamentaux qui primeront en ce moment.
Donc à mon humble avis, une journée stable à prévoir voire une petite hausse possible.
Attention, la journée de mardi sera très importante pour déterminer si une correction est à venir. Si les financières déçoivent alors les marchés corrigeront. Une semaine prochaine d'autant plus déterminante que de nombreuses banques US publieront leurs résultats (voir ci-dessous).

Mardi: Citigroup
Mercredi: BofA, Morgan Stanley, Wells, USB
Jeudi: Goldman, Fifth Third, Key Banc
Vendredi: BB&T

Résistances: 3980 / 4000 / 4020 / 4032
Supports: 3939 / 3920 / 3900 / 3880

Je vous souhaite une bonne fin de week-end. Bons trades pour demain et que la force soit avec vous!!!